// 熱點聚焦 //

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1、兔年港股開門紅，恒生指數收盤漲2.37%，創近10個月新高，大市成交1195.55億港元。恒生科技指數大漲4.26%，恒生國企指數漲2.98%。新能源汽車股集體爆發，“蔚小理”均漲超10%。科技股大漲，小米集團漲超12%，騰訊控股漲近4%股價重回400港元上方，嗶哩嗶哩漲8%。機構表示，看好港股主要基于三大邏輯，即跌幅足夠深、估值足夠低、政策足夠好。盈利和估值預期都會恢復，今年的上漲空間可期值得期待。

2、美國第四季度實際GDP初值年化環比增2.9%，高于預期的2.6%，較前值3.2%有所回落。第四季度核心PCE物價指數升3.9%，為2021年第一季度以來新低，低于預期的4%，前值為4.7%。實際個人消費支出環比升幅意外降至2.1%，預期為升2.9%。此外，美國12月耐用品訂單環比增5.6%，為2020年7月以來最大增幅，遠超預期的2.5%。上周初請失業金人數意外降至18.6萬人，創2022年4月23日當周以來新低，預期20.5萬人。

3、據燈塔專業版，截至1月26日，2023年春節檔總票房（含預售）已突破60.4億，超過2022年春節檔總票房。

// 環球市場 //

1、美國三大股指全線收漲，道指漲0.61%報33949.41點，標普500指數漲1.1%報4060.43點，納指漲1.76%報11512.41點。賽富時漲5.68%，雪佛龍漲4.75%，領漲道指。萬得美國TAMAMA科技指數漲2.87%，特斯拉漲10.97%，臉書漲4.1%。中概股普遍上漲，途牛漲22.75%，億航智能漲17.83%。

2、歐股收盤全線上漲，德國DAX指數漲0.34%報15132.85點，法國CAC40指數漲0.74%報7095.99點，英國富時100指數漲0.21%報7761.11點。

3、亞太股市收盤漲跌不一。韓國綜合指數漲1.60%，報2468.65點；日經225指數收盤跌0.12%，報27362.75點；新西蘭NZX50指數漲0.24%，報12023.46點。澳洲股市因假期休市一天。

4、國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨跌0.66%報1929.7美元/盎司，COMEX白銀期貨漲0.33%報24.02美元/盎司。

5、國際油價全線上漲，美油3月合約漲1.19%，報81.10美元/桶。布油4月合約漲1.36%，報87.36美元/桶。

6、倫敦基本金屬多數收漲，LME期銅漲0.53%報9364美元/噸，LME期鋅漲1.42%報3499美元/噸，LME期鎳漲1.06%報29490美元/噸，LME期鋁跌0.68%報2640.5美元/噸，LME期錫漲5.49%報32545美元/噸，LME期鉛漲1.5%報2193美元/噸。

7、芝加哥期貨交易所（CBOT）農產品期貨主力合約集體收漲，大豆期貨漲1.4%報1523.5美分/蒲式耳；玉米期貨漲1.04%報681.75美分/蒲式耳，小麥期貨漲1.48%報752.25美分/蒲式耳。

8、歐債收益率集體上漲，英國10年期國債收益率漲7.7個基點報3.314%，法國10年期國債收益率漲7.6個基點報2.669%，德國10年期國債收益率漲5.8個基點報2.203%，意大利10年期國債收益率漲8.5個基點報4.020%，西班牙10年期國債收益率漲7個基點報3.170%。

9、美債收益率多數上漲，3月期美債收益率跌0.51個基點報4.671%，2年期美債收益率漲6.4個基點報4.197%，3年期美債收益率漲5.9個基點報3.894%，5年期美債收益率漲4.9個基點報3.602%，10年期美債收益率漲5.9個基點報3.507%，30年期美債收益率漲4.5個基點報3.642%。

10、紐約尾盤，美元指數漲0.17%報101.82，非美貨幣表現分化，歐元兌美元跌0.22%報1.0892，英鎊兌美元漲0.09%報1.2411，澳元兌美元漲0.15%報0.7115，美元兌日元漲0.5%報130.23，美元兌瑞郎漲0.26%報0.9204，離岸人民幣兌美元漲333個基點報6.7374。

// 國內股市 //

1、多家基金公司投資總監或知名基金經理展望新的一年投資前景和趨勢。景順長城股票投資部總經理余廣認為，中國股市整體將會經歷由估值修復到盈利改善的過程，看好業績確定性強的消費龍頭以及估值合理的具備中長期景氣度的優質成長品種。銀華基金李曉星表示，最為看好成長股方向，繼續選擇業績持續兌現的優質公司，其中包括科技與消費里面的績優股。鵬揚基金朱國慶表示，2023年投資者對中國股票市場看法可以更加樂觀些，上半年總體偏向大盤價值，下半年總體偏向中小盤成長。天弘基金郭相博認為，2023年醫藥投資有望開啟新周期，看好整個創新領域。中加基金劉曉晨認為，2023年權益資產預計迎來“升機”，表現超越其他各類資產。

2、匯豐晉信基金投資總監陸彬認為，2023年將是資產荒背景下權益資產價值重估的一年。國內房地產市場以及消費需求有望迎來大幅改善，企業盈利有望筑底回升，市場風險溢價有望迎來回歸。重點關注內需相關、政策支持的中下游行業，特別會去尋找估值擴張能力大于盈利的投資機會，包括新能源行業、計算機、券商和出行鏈。

3、長城基金量化與指數投資部總經理雷俊表示，2023年權益市場有望溫和復蘇，表現或將優于債券市場。看好消費、光伏板塊，以及新技術方向。

4、2022年A股換手率整體回落，滬指年平均換手率為0.79%，較2021年同比下降9.8%，略高于2020年同期水平。分行業來看，社會服務行業換手率居于首位，高達3.37%；計算機、農林牧漁、電力設備、醫藥生物、傳媒等換手率均逾2%。除去2022年內上市新股，A股市場共計54股日均換手率超過10%，換手率TOP20個股平均日均換手率更是超過15%。三羊馬登頂，成為2022年交投最活躍的個股，平均每天超過兩成籌碼易主。

5、香港交易所行政總裁歐冠升出席新春開市儀式時透露，新股市場已見復蘇跡象，目前有約100只新股等待發行，相信隨著市場情勢轉趨樂觀，今年市況亦會好轉。

6、嗶哩嗶哩與晉江原創訂立綜合合作框架協議，與晉江原創同意就知識產權合作，包括但不限于購買多部作品（包括文學作品）的版權，并將該等版權用于指定用途（包括但不限于改編、信息網絡傳播、宣傳及發行）。

7、據港交所文件：1月18日，摩根大通增持中創新航1798.08萬股，持股比例從0.86%增加到7.62%。

8、百勝中國公告稱，董事會考慮宣派及支付季度股息。

// 金融 //

1、日前有觀點認為，央行此前發布新版《不宜流通人民幣紙幣》金融行業標準，是為了推廣數字人民幣的使用；亦有傳言稱，要在2025年消滅大額紙幣。權威專家對此表示，這是誤解。新標準旨在進一步提升流通中人民幣整潔度，在可預見的將來，現金仍將長期存在。

2、年內已有兩家頭部券商遞交公募基金牌照申請。1月18日，廣發證券資管遞交公募基金管理人申請材料獲得證監會接收。而在此之前，招商證券資管于1月3日遞交了公募基金管理人資格審批的申請。

// 樓市 //

1、2022年上海樓市經歷了波浪型走勢，自2022年底及2023年元旦后，購房者預期開始修復。但新房冷熱分化明顯，有項目再現“千人搖號”。上海鏈家研究院首席分析師楊雨蕾指出，當前無論是房地產調控政策還是市場成交均已經處于底部，從各方面來看，市場都有望好于去年。上海中原地產市場分析師盧文曦預測，今年上半年價格繼續會調整，下半年伴隨成交量企穩反彈，價格也會企穩、修復。

2、四川自貢富順縣首屆房地產展示交易會開幕。本次房地產展示交易會集中展示時間從1月25日到27日，房交會特惠活動為期一個月，活動期間購房可享受政府補貼、團購特惠活動、轉發微信領禮包、購房抽大獎等多重好禮。

// 產業 //

1、電影《滿江紅》發布聲明稱，對于《滿江紅》所被指責諸如"幽靈場" "偷票房" "買票房" "資本操控" "抄襲"等均為無稽之談，純屬造謠。對此《滿江紅》各出品方正在收集證據，并已開始依法通過訴訟等方式維護影片合法權益。

2、我國首個開工建設的商業航天發射場——位于海南省文昌市的海南商業航天發射場，1號工位已基本完成前期土建工程，開始進行設備安裝施工。

3、IDC報告顯示，去年第四季度全球智能手機出貨量略高于3億部，同比下降18.3%，為有記錄以來最大跌幅。2022年全年智能手機出貨量下降11.3%，至10年來的最低水平。

4、英國汽車制造商和貿易商協會數據顯示，2022年英國生產775014輛汽車，較2021年下降將近10%，比2019年下降大約40%。這是自1956年以來的最低年度產量。

// 海外 //

1、聯合國發布報告預測，2023年世界經濟增長將從2022年的約3%降至1.9%。在新冠疫情、烏克蘭危機、高通貨膨脹和氣候變化等影響下，2022年世界經濟遭受重創，2023年世界經濟繼續承壓。如果一些宏觀經濟逆風能夠開始消退，世界經濟增長將在2024年回升至2.7%。

2、IMF建議日本央行允許長期收益率有更多波動，以便能夠對通脹的上行和下行風險做出反應。IMF第一副總裁Gopinath表示，日本需要看到名義工資全面上漲3%，才能使通脹率穩固在日本央行2%的目標水平之上。

3、美國12月新屋銷售總數年化61.6萬戶，預期61.7萬戶，前值由64萬戶修正至60.2萬戶。

4、韓國2022年第四季度GDP初值環比下降0.4%，為2020年第二季以來單季GDP時隔10個季度再次出現負增長。2022年全年增速達到2.6%，連續兩年保持正增長。

5、南非央行加息25個基點至7.25%，市場預期加息至7.5%。烏茲別克斯坦央行將基準利率維持在15%不變。烏克蘭央行將基準利率維持在25%不變。

6、英國1月CBI零售銷售差值-23，為2022年4月以來新低，預期-5，前值11。

7、意大利1月Istat消費者信心指數100.9，預期102.7，前值102.5。制造業信心指數102.7，預期101.8，前值101.4。

// 國際股市 //

1、熱門中概股普遍上漲，途牛漲22.75%，億航智能漲17.83%，微博漲13.99%，陸金所控股漲13.44%，愛奇藝漲10.92%，萬國數據漲10.25%，知乎漲10.12%，拼多多漲8.47%，嗶哩嗶哩漲8.14%，有道漲5.9%；跌幅方面，亞朵跌9.1%，每日優鮮跌8.06%，高途集團跌7.86%。中概新能源汽車股集體上漲，蔚來汽車漲4.73%，小鵬汽車漲4.86%，理想汽車漲8.89%。

2、追蹤科技行業裁員情況的網站layoff.fyi的數據，2023年頭幾周，全球200家科技公司總計已宣布裁員59448人，比上周增加一倍多。這預示著今年全球科技公司裁員人數將超過2022年，去年全球1024家科技公司總計宣布裁員154336人。

3、3B家居稱，公司債權人正要求其立即償還貸款，已從債主摩根大通處收到債務違約通知書。

4、豐田汽車進行人事調整，4月1日起，社長豐田章男出任董事長，執行董事佐藤恒治接任社長一職。

5、印度Google Play Store將為應用和游戲提供第三方計費服務。去年，印度競爭委員會 （CCI） 因谷歌限制第三方支付服務而對其處以罰款，并正在調查該公司的其他反競爭行為。

6、蘋果近日首次在英國、德國、意大利和西班牙開始銷售翻新款 iPhone 13 mini、iPhone 13 Pro 和 iPhone 13 Pro Max 機型，與同等全新機型相比價格優惠15%。

7、知情人士透露，美國聯邦貿易委員會（FTC）在去年12月對微軟收購動視暴雪交易提起訴訟，部分原因是為了搶在歐盟委員會之前，勸阻其不要接受微軟的妥協以批準這筆交易。

8、黑石集團第四季度營業收入17.04億美元，上年同期為57.63億美元；凈利潤5.58億美元，上年同期為13.98億美元；基本每股收益0.75美元，上年同期為1.93美元。

9、萬事達卡第四季度凈營業收入58億美元，同比增12%；Non-GAAP凈利潤為25億美元，同比增10%，每股收益2.65美元，同比增13%。

10、康卡斯特第四季度營業收入305.52億美元，同比增0.7%；調整后凈利潤35.2億美元，每股收益0.82美元，同比分別降0.4%和增長6.5%。康卡斯特宣布將股息上調0.08美元至1.16美元/股。

11、美國航空第四季度運營收入131.89億美元，同比增39.9%；調整后凈利潤為8.27億美元，每股收益為1.17美元。預計2023年全年調整后每股收益2.5-3.5美元。

12、LVMH四季度營收220.7億歐元，預期223.5億歐元。2022年全年營收791.8億歐元，預期為787.2億歐元。時裝及皮草銷售增長10%，預期為9.05%；公司對在2022年度持續錄得業務增長表示滿意。預計中國游客將在2024年大規模重返歐洲，并進一步提振銷售業績。

13、英特爾第四季度每股收益-0.16美元，預期-0.089美元；營收140億美元，預期145.13億美元；凈利潤-7億美元，預期-3.09億美元。英特爾預計2023年第一季度調整后每股收益-0.15美元，市場預估每股收益0.25美元。預計2023年第一季度營收105-115億美元，市場預估140億美元。英特爾美股盤后跌超7%。

14、陶氏第四季度凈銷售額118.59億美元，同比下降17%；凈利潤為6.47億美元，每股收益0.85美元，同比均下降63%。陶氏宣布10億美元成本節省計劃，將在全球裁員約2000個職位并關閉部分資產。

15、西南航空發布財報顯示，2022年第四季度調整后凈虧損2.26億美元，每股凈虧損0.38美元，虧損幅度遠超市場預期。

16、諾基亞第四季度凈銷售額74.49億歐元，同比增長16%；凈利潤為31.52億歐元，同比增長364%；攤薄后每股收益0.56歐元，去年同期為0.12歐元。

17、現代汽車第四季度銷售額同比增24.2%至38.52萬億韓元，營業利潤同比大增119.6%至3.36萬億韓元，凈利潤為1.71萬億韓元。現代汽車宣布，今年規劃投資85億美元，全力發展電動汽車。

18、德國軟件巨頭SAP第四季度總營收84.36億歐元，同比增6%；稅后利潤為3.32億歐元，同比下降77%。公司計劃出售Qualtrics剩余股份并裁員3000人。

19、瓦萊羅能源第四季度營業收入417.46億美元，上年同期為359.03億美元；調整后凈利潤32億美元，每股盈利8.45美元，上年同期分別為9.88億美元和2.41美元。

20、知情人士稱，軟銀愿景基金部門第四季度僅參與8輪總計21億美元的融資，只投入不到3.5億美元的資金。而自愿景基金成立五年半以來，其總計投資超過1440億美元，平均每個季度超過60億美元。

21、雷諾、日產計劃進一步合作，合作重啟后著眼于五個共同項目，其中一個項目或與印度及商業用車有關。

// 商品 //

1、消息稱歐盟考慮在進口禁令之前將俄羅斯柴油限制在100美元，并計劃將俄羅斯燃料出口折扣限制在45美元。

2、烏克蘭糧食協會表示，由于種植減少，預計該國2023年的玉米和小麥產量將分別不超過1800萬噸和1600萬噸。

3、EIA報告：截至1月20日當周，美國天然氣庫存總量為27290億立方英尺，較此前一周減少910億立方英尺，較去年同期增加1070億立方英尺，較5年均值高1280億立方英尺。

4、波羅的海干散貨指數下跌3.7%，報677點，為連續第八個交易日下跌。

// 債券 //

1、華夏幸福宣布，已取得英國法院出具的書面裁決，裁定華夏幸福境外債協議安排重組生效。華夏幸福表示，該裁決對持有全部49.6億美金境外美元債的債權人強制生效，一攬子解決了華夏幸福全部境外金融債務風險，正式標志著華夏幸福境外債券重組方案獲得通過，預計重組交割將于1月31日完成。華夏幸福境外債券重組為近年來中資企業最大規模的境外協議重組成功案例，也是僅有一例成功實現以股抵債的重組交易。

// 外匯 //

1、巴基斯坦央行表示，在官方交易日收盤時，巴基斯坦盧比兌美元下跌10.6%。

// 重要經濟日程 //

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